تنوية : هذه المقالة ليست توصية استثمار أو توصية بالبيع أو الشراء في اسهم الشركة ولا نتحمل مسئولية دقة البيانات أو طريقة استخدام المعلومات المذكورة ، كما يجب قراءة قسم إخلاء مسؤولية و حقوق النشر والتأليف في أسفل الصفحة قبل قراءة المقالة.

يعد سوق الأسهم الأمريكية الأكبر في العالم من ناحية القيمة السوقية وتقدر قيمتة بـ 49 تريليون دولار. بالإضافة الى التنوع الكبير للمنتجات المالية المختلفة التي تلبي احتياجات المستثمرين المختلفة. حيث تم طرح ما يقارب 407 شركة للاكتتاب خلال السنة الماضي فقط وهي الأعلى منذ 19 سنة. في هذا التقرير نلقي نظرة على أهم القطاعات في السوق الأمريكي من ناحية أسهم الدخل والتي تعتبر خيار مثالي للمستثمرين الراغبين في تنويع و زيادة مصادر دخل المحفظة الاستثمارية و تقليل مخاطر السوق. [i][ii]

قطاع المرافق العامة

يعتبر القطاع المثال التقليدي لشركات الدخل، حيث يدفع ثاني أعلى توزيعات الأرباح بالسوق (3.80%) و الأكثر استدامة. لو أخذنا نظرة داخل القطاع سنجد شركات لديها تدفقات مالية قوية مثل شركة Duke Energy (NYSE:DUK) وهي احد اكبر شركات الكهرباء في الولايات المتحدة. لديها عائد توزيعات أرباح بـ3.86% وهو أعلى من متوسط السوق (2.47%) بالإضافة إلى أن الشركة قد زادت من نسبة توزيعات الارباح كل سنة خلال الـ14 سنة الماضية. 

قطاع الخدمات المالية

يأتي القطاع في المركز الثاني من ناحية العائد على توزيعات الأرباح (3.21%) و يعتبر القطاع الأكبر من ناحية رأس المال حيث يقدر بـ41.5 تريليون دولار. تعتبر البنوك و التأمينات أكبر مساهمين لعائد توزيعات الأرباح بالاضافة الى الصناديق العقارية المتداولة حيث انها توزع 90% من أرباحها على المساهمين. أحد الصناديق المتعارف عليها السوق هو صندوق W.P Carey (WPC) حيث يقدم عائد على توزيعات الأرباح يقدر بـ6% وتعتمد الأرباح على عقود طويلة الأجل.

صناعة الاتصالات اللاسلكية (شركات الاتصالات)

لدى شركات الاتصالات امكانية جيدة في دفع توزيعات أرباح عالية ومستدامة و يعود الفضل الى طبيعة احتياج الخدمة من قبل المستهلكين تحت جميع الظروف الاقتصادية كما هو الحال في شركات الكهرباء. لو نظرنا لسهم Verizon (NYSE:VZ) نجد ان لدى السهم عائد على توزيعات الأرباح بـ4.3% بالاضافة الى أن توزيعات الأرباح قد حصل لها نمو خلال الـ14 سنة الماضية حتى خلال الجائحة. أحد الميز التنافسية الدائمة لدى الشركة هي بنيتها ثابتة التكلفة مما يساعدهم في زيادة إمكانية التوسع (Scalability) بتكلفة أقل من منافسيها.

قطاع الطاقة

يعود السبب الأساسي لوجود قطاع الطاقة في المرتبة الأولى الى صناعة الفحم الحراري في القطاع حيث تعطي الصناعة عائداً بمقدار 17.4% على توزيعات الأرباح مما أدى الى ارتفاع متوسط القطاع. و تستفيد شركات الطاقة من التعافي الاقتصادي الحالي حيث حقق القطاع عائدا بنسبة 30.8% خلال الفصل الأول من السنة. ومع أن كثير من شركات النفط قد سجلت خسائر السنة الماضي مثل شركة ExxonMobil احد اكبر شركات النفط الأمريكية بقيمة سوقية تقدر بـ230 مليار دولار فإنها استطاعت على أن تبقى على التزامها بدفع توزيعات أرباح عالية مقارنة بالسوق خلال فترة الجائحة بقرابة 6% رغم أنها سجلت خسائر لأول مرة منذ قرابة 40 سنة. [iii]

الصناديق القابلة للتداول (ETF) كخيار استثماري

هي صناديق قابلة للتداول في سوق الأسهم تستثمر في مجموعة من الأسهم ذات طابع معين مثل أسهم الدخل،. تساعد الصناديق من هذا النوع على تحقيق خاصية التنويع في الاستثمار لدى محفظة المستثمر فمن خلال شراء حصة واحدة في الصندوق تمكنك من اتباع اداء اكثر من سهم بدل شراء حصة واحدة مباشرة في سهم واحد. يعتبر صندوق INVESCO S&P 500 High dividend ETF (NYSEMKT:SPHD) مثالا جيدا لصندوق بعوائد عالية على توزيعات الأرباح (3.86%) ويتبع الصندوق 50 سهما من مؤشر S&P 500 هم الأعلى في توزيعات الأرباح و الأقل تذبذبا في المؤشر مثل سهم Verizon و Duke energy و Exxon Mobil.  كذلك هناك صناديق متخصصة بأسهم الدخل في قطاعات معينة مثل صندوق Vanguard Real Estate ETF حيث يركز على أسهم القطاع العقاري ويمتلك 180 سهم بعوائد على توزيعات الأرباح تقدر بـ(2.93%).

ملاحظة : هذه المقالة شارك في إعدادها عدة أشخاص واعتمدت على مصادر معلومات منشورة ومن منصة ياهو فايننس

[i] https://siblisresearch.com/data/us-stock-market-value/

[ii] Number of IPOs in the United States from 1999 to 2020

[iii] Energy Trounced All Other Sectors In The First Quarter